Il y a 5 ans, lorsqu’on me parlait de REER, ça me donnait des brûlures d’estomac. À 22
ans, à peine sortie de l’école, copropriétaire d’un duplex et avec une voiture
neuve à payer, la dernière chose dont j’avais envie, c’était d’entendre parler
de REER ou de retraite. Premièrement, cette dernière ne viendrait pas avant une
quarantaine d’année et en plus, il était hors de question que je me prive des
derniers centimes que j’avais pu amasser à la sueur de mon front, en travaillant
une 2e job à mon compte, pour les placer dans un REER, où je ne
pourrais plus y toucher avant la retraite. Ma pensée était : « C’est
mon argent, je veux pouvoir en faire ce que je veux».
Je me rends bien compte aujourd’hui que j’aurais eu avantage à être
mieux informée. Si, plutôt que de vouloir m’acharner à rembourser plus
rapidement mon hypothèque, j’avais plutôt décider de cotiser à mon REER, c’est
plusieurs milliers de dollars supplémentaires que j’aurais économisé. Pour plus
de détails à ce sujet, voir l’article : « Pourquoi ne pas rembourser
mon hypothèque plus rapidement ».
Avantages
Cotiser au Régime Enregistré d’Épargne Retraite (REER) comporte
plusieurs avantages. Le premier et le plus important est le report d’impôts. En
gros, si vous gagnez un revenu de 55,000$ et que vous cotisez 5,000$ à votre
REER, vous aurez un revenu imposable de 50,000$; donc, vous paierez de l’impôt
sur 50,000$ plutôt que sur 55,000$. Une chose importante que les gens oublient
(ou ne réalisent pas), c’est que l’impôt sur le revenu est une dette que l’on
doit chaque année à la société, dette au taux marginal variant de 31% à 54.75%*
selon son revenu imposable. Donc, pour un placement de 5,000$ dans un REER,
avec un revenu imposable de 50,000$ et un taux marginal d’imposition de 42%
(22% au fédéral et 20% au provincial)*, c’est une économie d’impôt immédiate de
2,100$.
Un deuxième avantage important est que tous les gains réalisés à
l’intérieur du REER sont aussi avec report d’imposition. Ce qui veut dire que
tant que l’argent reste à l’intérieur du REER, celui-ci n’est pas imposable,
contrairement à un placement non enregistré où les gains de l’année sont
imposés dans l’année où ils sont gagnés.
Ceci a un énorme impact sur le placement car votre portefeuille grossira
beaucoup plus rapidement.
Ex : Placement non enregistré
Placement
enregistré (REER) – les gains sur impôts sont réinvestis dans le REER
Si le taux d’imposition au
retrait est aussi de 42%, la valeur nette du placement après 5 ans :
6,207.43$.
Un troisième avantage est les régimes fiscaux disponible grâce aux REER,
tel que le Régime d’Accession à la Propriété (RAP) pour aider les gens qui
veulent acheter une première maison ou encore le Régime d’Encouragement à
l’Éducation Permanente (REEP) pour aider les gens qui désirent retourner à
l’école à temps plein. Ces régimes permettent de retirer les sommes du REER
sans payer l’impôt à condition de rembourser dans les 15 ans suivants le
retrait (un remboursement annuel minimal est requis en fonction du montant du
retrait et du nombre d’année de remboursement restantes).
Un quatrième avantage est que, normalement, lors du retrait de vos
cotisations, votre revenu sera moins élevé que lorsque vous avez cotisé, et
idéalement sera dans une tranche d’imposition inférieure à celle que vous payez
aujourd’hui. Par exemple, si aujourd’hui votre revenu imposable est 50,000$,
vous aurez un taux marginal d’imposition de 42% alors que lorsque vous
retirerez vos cotisations, si vos revenus totalisent 40,000$, votre taux
marginal d’imposition sera de 31%*. Dans notre exemple précédent, nous avons
remarqué que même à taux d’imposition identique, il était avantageux d’investir
dans le REER, imaginez si votre taux d’imposition au retrait était moins élevé!
Mise en situation
Vous n’êtes toujours pas convaincu ou vous avez du mal à visualiser ce
que cela peut représenter? Voici une mise en situation qui vous fera voir les
économies qui peuvent résulter d’un placement REER versus un placement non
enregistré.
Jean a 50 ans et veut placer
5,000$ par année pendant 10 ans pour sa retraite. Il gagne 55,000$ par année,
son taux marginal d’imposition est de 42% et il s’attend à un rendement moyen
de 6% sur ses placements. Il se demande s’il devrait investir dans son REER ou
dans un placement non enregistré.
A) Option REER – Avec réinvestissement des sommes d’impôt économisées dans
le REER.
(Voir
le tableau plus bas pour les détails.)
Par contre, s’il décide de
retirer cette somme sur 5 ans, en plus de continuer à collecter des intérêts
sur le montant toujours dans son REER, l’impôt payé sera grandement diminué car
au lieu d’un taux marginal d’imposition de 51.75%, son taux marginal sera de
31% et le montant total gagné net sera de 87,730.40$.
Capital Investi :
50,000.00$
Gain sur impôt :
33,585.47$
Intérêts cumulé : 43,559.93$
Impôt payé : 39,415.00$
Total investiss : 87,730.40$ (Capital investi + gain sur impôt
+ intérêts gagnés – impôt payé)
B)
Option Placement non enregistré
(Voir le tableau plus bas pour
les détails.)
Si Jean décidait de placer son
argent dans un compte non enregistré, pendant la même période avec les même
taux, il ne pourrait bénéficier du report d’impôt ni pour la somme placée ni
pour les gains accumulés et il devrait payer l’impôt sur ces gains (ou intérêts
dans le tableau plus bas) à chaque année. Ceci réduirait le montant annuel
cumulé (puisqu’une partie sera déjà donnée au fisc). Par exemple, pour la
première année, il aura un gain de 300$, avant de pouvoir réinvestir ce
montant, mais comme il devra payer de l’impôt en fonction de son taux marginal
d’imposition, il ne lui restera que 174$ à réinvestir.
Après 10 ans, Jean obtiendrait un placement de
60,642.15$ net d’impôt. Par contre, si le placement est retiré sur 5 ans, grâce
aux intérêts qui continueront à s’accumuler, le montant total gagné net sera de
64,850.30$.
Capital Investi :
50,000.00$
Gain sur impôt :
0.00$
Intérêts cumulé : 25,603.97$
Impôt payé : 10,753.67$
Total investiss : 64,850.30$ (Capital investi + gain
sur impôt + intérêts gagnés – impôt payé)
Donc,
au final, si Jean décidait de retirer l’argent d’un seul coup, il ne serait pas
avantageux pour lui de l’investir dans un REER (il obtiendrait un total de
60,642.15$ dans son compte non enregistré vs 54,680.27$ de son REER). Par
contre, si ses retraits étaient étalés
sur 5 ans, il obtiendrait 22,880.10$
de plus avec son placement REER que son placement non enregistré
(87,730.40$ - 64,850.30$).
Les
comptes enregistrés, comme les REER et les CELI, ont de nombreux avantages par
rapport aux comptes non enregistrés. C’est pourquoi il est souvent judicieux de
maximiser leur utilisation. Par contre, il faut bien analyser ses besoins avant
de décider d’investir dans une ou l’autre de ces options. Par exemple, si vous
désirez placer de l’argent à court terme, ou pour un projet spécifique, le CELI
pourrait être une meilleure option que le REER. Vous auriez avantage à discuter
avec votre conseiller financier avant de prendre une décision, car celle-ci
pourrait avoir de lourdes conséquences fiscales.
*
Basé sur les taux d’imposition du Québec pour 2014.
